|
|
|
|
動態靈活，天羅地網掌握全面債券機會2014/05/27
聯博投信 聯博認為，高收益債券乃投資人不可或缺的長期配置標的。回顧過去，高收益債券的報酬率常相對高於政府公債與投資等級債券；且報酬率與股票不相上下的同時，波動性卻比股票要低上許多... 聯博–全球高收益債券基金 (本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金) 聯博—全球高收益債券基金( 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金) 採取動態策略，多元佈局全球高收益資產。投資組合經理人擁有充分彈性，可在非投資等級債券市場以外，佈局任何具高收益水準的資產或券種，掌握任何可強化風險調整後報酬的投資機會。 聯博認為彈性配置乃成功投資的關鍵。回顧過去，沒有任何一個國家或券種，能夠永遠表現出眾（見下表）。舉例而言，在不同的市場週期階段，最具吸引力之投資契機分別來自投資等級企業債、房貸抵押證券、高收益貸款、新興市場債券、與其他的固定收益資產。面對不斷變動的投資機會與市場風險，聯博投資組合經理人積極、有效地調整配置策略。 聯博認為，高收益債券乃投資人不可或缺的長期配置標的。回顧過去，高收益債券的報酬率常相對高於政府公債與投資等級債券；且報酬率與股票不相上下的同時，波動性卻比股票要低上許多。此外，高收益債券對利率走勢的敏感度較低，因此在利率上升的環境下，報酬表現常優於政府公債與投資等級債券，同時與其他固定收益資產的相關性亦低。
焦點基金：聯博全球高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。投資人於申購時應謹慎考量。配息可能涉及本金之個別基金最近12個月內配息組成相關資料已揭露於聯博投信網站。投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。基金高收益債券之投資占顯著比重者，適合『能承受較高風險之非保守型』之投資人。所列之境外基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降、或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用(含分銷費用) 及投資風險等已揭露於基金公開說明書中譯文及投資人須知，投資人可至境外基金資訊觀測站www.fundclear.com.tw 或聯博網站www.abfunds.com.tw 查詢，或請聯絡您的理財專員，亦可洽聯博投信索取。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。AA 穩定月配級別為提供配息前未扣除基金應負擔之相關費用的級別，依照基金投資產生的收益來源，致力維持較穩定的每月配息，配息可能由基金收益或本金支付，基金公司仍將依據各基金之獲利能力，定期檢視AA穩定月配級別的配息水準並進行調整。投資於新興市場國家之風險一般較成熟市場高，也可能因匯率變動、流動性或政治經濟等不確定因素，而導致投資組合淨值波動加劇。本基金投資於以外幣計價之有價證券，匯率變動可能影響其淨值。風險收益等級係針對基金之價格波動風險程度，依基金投資標的風險屬性與投資地區市場風險狀況編制，分為RR1-RR5 五級，數字越大代表風險越高。此風險級數僅供參考，不得作為投資惟一依據，投資人宜斟酌個人之風險承擔能力及資金之可運用期間長短後辦理投資。^貨幣避險級別採用避險技術，試圖降低（但非完全消除）避險級別計價貨幣與基金基準貨幣間的匯率波動，期能提供投資人，更貼近基準貨幣級別的基金報酬率。本文反映文件編製日觀點，僅供說明參考之用，資料來自聯博認為可靠之來源。聯博對資料之正確性不為任何陳述或保證，投資人不應僅以本文作為投資決策依據或投資建議。本文意見有可能在發布後隨時變更。資料僅供參考使用，並非投資建議。本文件摘自較長篇之英文文件，翻譯內容或未能完全符合原文部份，應以英文原文為主。 動態靈活，天羅地網掌握全面債券機會2014/05/27
聯博投信 聯博認為，高收益債券乃投資人不可或缺的長期配置標的。回顧過去，高收益債券的報酬率常相對高於政府公債與投資等級債券；且報酬率與股票不相上下的同時，波動性卻比股票要低上許多... 聯博–全球高收益債券基金 (本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金) 聯博—全球高收益債券基金( 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金) 採取動態策略，多元佈局全球高收益資產。投資組合經理人擁有充分彈性，可在非投資等級債券市場以外，佈局任何具高收益水準的資產或券種，掌握任何可強化風險調整後報酬的投資機會。 聯博認為彈性配置乃成功投資的關鍵。回顧過去，沒有任何一個國家或券種，能夠永遠表現出眾（見下表）。舉例而言，在不同的市場週期階段，最具吸引力之投資契機分別來自投資等級企業債、房貸抵押證券、高收益貸款、新興市場債券、與其他的固定收益資產。面對不斷變動的投資機會與市場風險，聯博投資組合經理人積極、有效地調整配置策略。 聯博認為，高收益債券乃投資人不可或缺的長期配置標的。回顧過去，高收益債券的報酬率常相對高於政府公債與投資等級債券；且報酬率與股票不相上下的同時，波動性卻比股票要低上許多。此外，高收益債券對利率走勢的敏感度較低，因此在利率上升的環境下，報酬表現常優於政府公債與投資等級債券，同時與其他固定收益資產的相關性亦低。
焦點基金：聯博全球高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。投資人於申購時應謹慎考量。配息可能涉及本金之個別基金最近12個月內配息組成相關資料已揭露於聯博投信網站。投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。基金高收益債券之投資占顯著比重者，適合『能承受較高風險之非保守型』之投資人。所列之境外基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降、或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用(含分銷費用) 及投資風險等已揭露於基金公開說明書中譯文及投資人須知，投資人可至境外基金資訊觀測站www.fundclear.com.tw 或聯博網站www.abfunds.com.tw 查詢，或請聯絡您的理財專員，亦可洽聯博投信索取。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。AA 穩定月配級別為提供配息前未扣除基金應負擔之相關費用的級別，依照基金投資產生的收益來源，致力維持較穩定的每月配息，配息可能由基金收益或本金支付，基金公司仍將依據各基金之獲利能力，定期檢視AA穩定月配級別的配息水準並進行調整。投資於新興市場國家之風險一般較成熟市場高，也可能因匯率變動、流動性或政治經濟等不確定因素，而導致投資組合淨值波動加劇。本基金投資於以外幣計價之有價證券，匯率變動可能影響其淨值。風險收益等級係針對基金之價格波動風險程度，依基金投資標的風險屬性與投資地區市場風險狀況編制，分為RR1-RR5 五級，數字越大代表風險越高。此風險級數僅供參考，不得作為投資惟一依據，投資人宜斟酌個人之風險承擔能力及資金之可運用期間長短後辦理投資。^貨幣避險級別採用避險技術，試圖降低（但非完全消除）避險級別計價貨幣與基金基準貨幣間的匯率波動，期能提供投資人，更貼近基準貨幣級別的基金報酬率。本文反映文件編製日觀點，僅供說明參考之用，資料來自聯博認為可靠之來源。聯博對資料之正確性不為任何陳述或保證，投資人不應僅以本文作為投資決策依據或投資建議。本文意見有可能在發布後隨時變更。資料僅供參考使用，並非投資建議。本文件摘自較長篇之英文文件，翻譯內容或未能完全符合原文部份，應以英文原文為主。
本資訊僅供參考，實際數據以官方公佈資料為準。 本站自當盡力為客戶提供正確的意見及消息，但如有錯漏或疏忽，本站恕不負任何法律責任。
|
